Vastuullinen sijoittaminen
Kaleva on ulkoistanut sijoitustoiminnan hoidon Mandatum Asset Management Oy:lle (MAM). MAM tarjoaa Kalevalle sijoituspalvelulain 1 luvun 15.4 §:ssä tarkoitettua omaisuudenhoitopalvelua. Kalevalle tarjottavassa omaisuudenhoitopalvelussa noudatetaan Mandatum-konsernin vastuullisen sijoittamisen politiikkaa. Vastuullisuuden integroinnissa huomioidaan omaisuuslajikohtaiset erot.
Mandatum Resposible Investment policy »
Lisäksi Kalevan sijoituspolitiikka sisältää kriteerejä ESG-tekijöiden huomioimisesta sijoituspäätöksiä tehtäessä:
- Listatut osakkeet ja suorat korkosijoitukset luokitellaan neljään eri ESG-luokkaan. Salkunhoitajan sijoitusvaltuudet ovat riippuvaisia ESG-luokasta.
- Sektorikohtaiset seulontaperiaatteet määrittelevät, onko mahdollista sijoittaa tietyille toimialoille.
- Normiperusteisessa seulonnassa salkunhoitajan valtuudet riippuvat siitä, noudattaako kohde-etuutena oleva yritys kansainvälisiä normeja ja standardeja.
MAM on allekirjoittanut YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN PRI). Lisäksi MAM osallistuu useisiin vastuullista sijoittamista ja kestävää kehitystä edistäviin aloitteisiin ja yhteistyöhankkeisiin, joiden kautta se kehittää sijoitustoimintaansa pitkäjänteisen kestävän arvonluonnin tukemiseksi ja kansainvälisten ilmastotavoitteiden, mukaan lukien Pariisin ilmastosopimuksen, kanssa yhteensopivalla tavalla.
Vaikuttamisperiaatteet
Kaleva voi käyttää sääntelyn tarkoittamalla tavalla omistajaohjauksen keinoja pyrkiessään vaikuttamaan osakkeenomistajana omistamiensa yhtiöiden toimintaan. Omistajaohjauksessa on kyse toimista, joiden avulla kohdeyhtiöiden johtoon pyritään vaikuttamaan tavoitellen mahdollisimman hyvää kannattavuutta ja pitkän aikavälin tuottoa kestävällä tavalla. Aktiivista omistajaohjausta voidaan toteuttaa yhtiön julkisen raportoinnin seurannan lisäksi osallistumalla sijoittajatilaisuuksiin sekä yhtiökokouksiin ja äänestämällä merkityksellisissä päätöskohdissa. Kaleva pitää merkityksellisinä kohdeyhtiön yhtiökokouksessa tehtävinä päätöksinä sellaisia päätöksiä, jotka koskevat kohdeyhtiön strategiaa, taloudellista ja muuta tuloksellista suoriutumista, riskejä, pääomarakennetta, yhteiskunnallisia ja ympäristönäkökohtia sekä kohdeyhtiön hallinnointi- ja ohjausjärjestelmää. Kaleva voi tarvittaessa osallistua hallituksen jäsenten valintaan sekä sitä varten perustetun erillisen toimielimen päätöksentekoon, mutta Kaleva ei lähtökohtaisesti osallistu hallitustyöskentelyyn edustajansa välityksellä. Kaleva seuraa aktiivisesti hallinnon ja johdon toimintaa sekä nimityksiä. Yhteydenpito muihin osakkeenomistajiin rajoittuu pääsääntöisesti yhtiökokouksissa tapahtuvaan yhteydenpitoon. Kaleva ei voi pääsääntöisesti kommentoida sijoituspäätöksiään mahdollisten markkinareaktioiden vuoksi.
Kaleva tekee sijoituspäätökset vakuutettujen edun ja sijoitustoiminnan tavoitteiden mukaisesti. Kaleva noudattaa vaikuttamisessa yhtiön määrittelemiä eturistiriitojen tunnistamisen, estämisen ja hallinnan periaatteita. Jos Kalevan ja vakuutettujen edut ovat ristiriidassa, Kalevalla on velvollisuus toimia vakuutettujen etujen mukaisesti. Tilanteessa, jossa työntekijän henkilökohtaiset edut ovat ristiriidassa vakuutettujen etujen kanssa, työntekijän tulee pidättäytyä päätöksenteosta ja siirtää asia sellaisen henkilön käsiteltäväksi, jolla ei tällaista eturistiriitaa asiassa ole.
Mandatum Asset Management julkaisee verkkosivuillaan vaikuttamisperiaatteet, joita sovelletaan myös hoidettaessa Kalevan omaisuutta.
Mandatum Asset Managementin vaikuttamisperiaatteet »
Mandatum Asset Managementin verkkosivuilta löydät myös viimeisimmät julkaistut äänestystiedot »
Kestävyysriskien huomioiminen sijoitussidonnaisessa vakuutuksessa
Laskuperustekorollisen Optimi-säästövakuutuksen tuotonmuodostus on mahdollista muuttaa sijoitussidonnaiseksi. Tuotonmuodostuksen muuttamisen yhteydessä arvioidaan sijoituskohteiden soveltuvuuden ja asianmukaisuuden lisäksi myös asiakkaan kestävyysmieltymykset.
Sijoitussidonnaiseen Optimi-vakuutukseen valittavissa olevat sijoituskorit edistävät ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia sekä noudattavat hyvän hallintotavan käytäntöjä. Valittavissa olevien sijoituskorien sijoituksissa voidaan huomioida muiden tekijöiden ohella esimerkiksi kansainvälisten normien ja standardien noudattaminen, kuten YK:n Global Compact -periaatteet ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevat toimintaohjeet.
Sijoituspäätösten pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin ei oteta huomioon
Kaleva ei ota huomioon sijoituspäätöstensä mahdollisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen (SFDR) artiklan 4 tarkoittamalla tavalla.
Kaleva vastaa sijoitustoimintansa strategisista linjauksista ja vahvistaa sijoituspolitiikan sekä sitä koskevat ohjeistukset. Sijoitustoiminta on järjestetty ulkoistamalla omaisuudenhoito MAM:lle, joka tekee edellä mainittujen ohjeistusten puitteissa sijoituspäätökset ja vastaa niiden toteutuksesta sekä seurannasta.
Ottaen huomioon omaisuudenhoidon ulkoistukseen liittyvät seikat Kaleva ei tällä hetkellä ota huomioon sijoituspäätöstensä pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin SFDR‑asetuksen artiklan 4 tarkoittamalla tavalla. Kaleva arvioi menettelytapaansa uudelleen pääasiallisten haitallisten vaikutusten huomioon ottamisen osalta, mikäli sijoitustoiminnan järjestämisessä tai sovellettavassa sääntelyssä tapahtuu olennaisia muutoksia.
MAM huomioi sijoituspäätöstensä pääasiallisia haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin ja julkaisee ilmoituksen pääasiallisista haitallisista vaikutuksista verkkosivuillaan vuosittain. MAM noudattaa Mandatum-konsernin kestävyysriskeihin liittyviä toimintaperiaatteita hoitaessaan Kalevan sijoitustoimintaa.
Lisää tietoa pääasiallisista haitallisista vaikutuksista kestävyystekijöihin ja kestävyysriskien huomioimisesta:
Kestävyysriskeihin liittyvät Mandatumin toimintaperiaatteet »
Kestävyysriskit ja palkitseminen
Kalevalla on palkitsemispolitiikka, joka on johdonmukainen moitteettoman ja tehokkaan riskienhallinnan kanssa ja edistää sitä. Kaleva on tunnistanut, että kestävyysriskien huomioon ottaminen on tärkeää Kalevan pitkän aikavälin menestyksen kannalta. Sen vuoksi palkitsemisrakenteisiin sisältyy toimenpiteitä, joilla varmistetaan kestävyysriskien huomiointi. Kalevan palkitsemispolitiikka edistää tehokasta riskienhallintaa.